Simulación de modelos financieros es un manual Excel-based que describe el proceso de simulación desde cero, con ejemplos muy pedagógicos y que, sin duda, viene a cerrar la brecha entre la teoría y la aplicación práctica.
Después de repasar la teoría estadística necesaria, inmediatamente explica la generación de números aleatorios con Excel, lo cual facilita la comprensión de la técnica, ya que la mayoría de los profesionales ya conocen el funcionamiento de esta aplicación. Sigue la descripción del análisis de sensibilidad tradicional e introduce la técnica de Montecarlo con un ejemplo muy sencillo, explicando paso a paso todo el proceso. El software SimulAr, que es presentado en el Capítulo 10, constituye un programa muy amigable y fácil de utilizar.
¿Cuál es la rentabilidad esperada de un proyecto de inversión? ¿Cuál debería ser la política óptima de mantenimiento de una máquina? ¿Cuál es el tiempo esperado de un proceso de producción? ¿Cómo determinar la forma óptima de invertir en el mercado de capitales? ¿Cuál es la política óptima de inventarios a mantener? ¿Cuál es el riesgo de pérdida que enfrenta un portafolio de inversión? ¿Cómo deben asignarse las tareas de un determinado proceso? ¿Cómo pronosticar las ventas futuras de una empresa? ¿Cuánto tiempo se debe esperar al realizar una cola? ¿Cuánto vale una compañía? ¿Cómo incluir el riesgo de default en la valuación de un bono? ¿Cuál será el precio de una acción en el futuro? ¿Cuál es el mix óptimo de producción? ¿Cómo valorar una opción financiera? Preguntas como las anteriores surgen a diario entre gerentes de administración, finanzas, comercialización y producción, analistas financieros y consultores de empresas.
Esta obra intenta dar respuesta a estos y muchos otros interrogantes, recurriendo a una de las herramientas cada vez más difundidas para resolver problemas sujetos a riesgo e incertidumbre: la simulación de Montecarlo. De la mano del autor y creador, se introduce la herramienta SimulAr, software de libre distribución con gran aceptación mundial utilizado para tal fin y el cual trabaja como complemento Microsoft Excel.
La totalidad del trabajo analítico, modelos y ejemplos presentados a través de la obra se efectúa utilizando una metodología del tipo paso a paso, presentando y explicando mediante planillas de cálculo cada concepto vertido y partiendo de la base que el lector promedio no posee conocimientos avanzados previos de estadística o matemática.
